Financiële situatie
Pensioenfonds APF is een financiële instelling. En net als alle financiële instellingen maakt Pensioenfonds APF jaarlijks een balans op. Deze wordt gepubliceerd in het jaarverslag. Maar ook gedurende het jaar is het belangrijk om te weten hoe het pensioenfonds ervoor staat. Een belangrijk hulpmiddel hierbij is de dekkingsgraad.
De dekkingsgraad
De dekkingsgraad is de financiële graadmeter van een pensioenfonds. Als de dekkingsgraad 100% is, hebben we voor elke euro die we nu of in de toekomst aan pensioen moeten betalen, ook precies 1 euro in kas. De dekkingsgraad drukt in een percentage uit hoe gezond het pensioenfonds is. Hoe hoger de dekkingsgraad, hoe gezonder.
Toelichting dekkingsgraad
- De beleidsdekkingsgraad
Dit is het gemiddelde van de laatste 12 actuele dekkingsgraden. De beleidsdekkingsgraad is ook de belangrijkste dekkingsgraad. Beslissingen over verhogingen en verlagingen van het pensioen worden namelijk op basis van deze dekkingsgraad genomen. Door gebruik te maken van een gemiddelde, schommelt deze dekkingsgraad minder sterk dan de actuele dekkingsgraad. - De actuele dekkingsgraad
Dit is de dekkingsgraad per maand. Deze dekkingsgraad kan erg schommelen en laat de gevolgen van financiële ontwikkelingen meteen zien.
De regels voor de hoogte van de dekkingsgraad zijn wettelijk vastgelegd. De vereiste dekkingsgraad van Pensioenfonds APF is 116,5. Is de beleidsdekkingsgraad hoger dan deze grens? Dan hebben we voldoende financiële buffers en kunnen we tegen een stootje als het financieel slechter gaat. Deze grens kan jaarlijks verschuiven door bijvoorbeeld veranderingen in de rente of door een andere samenstelling van de beleggingen.
Wettelijk is bepaald dat de beleidsdekkingsgraad nooit langer dan 5 jaar lager dan 104,1 mag zijn. En als de beleidsdekkingsgraad onder de 116,5 komt, dan moeten we, binnen 3 maanden, een herstelplan opstellen. In dat herstelplan staat beschreven hoe we binnen maximaal 10 jaar weer een dekkingsgraad van minimaal 116,5 krijgen. Schatten we in dat het niet lukt om binnen 10 jaar de 116,5 te halen? Of is de beleidsdekkingsgraad 5 jaar lang, lager dan 104,1? Dan moeten we maatregelen om te herstellen nemen. Een van de maatregelen kan het verlagen van de pensioenen zijn. We mogen eventuele verlagingen over maximaal 10 jaar spreiden, zodat de pensioenen niet plotseling fors lager worden.
Herstelplan
Pensioenfondsen moeten een herstelplan opstellen als de beleidsdekkingsgraad onder het niveau van de vereiste dekkingsgraad (116,5) ligt. Afgelopen jaren heeft Pensioenfonds APF tot en met 2022 jaarlijks een herstelplan opgesteld. De beleidsdekkingsgraad was 117,4% (eind juni 2022) en daarmee hoeft Pensioenfonds APF vanaf 2023 geen herstelplan meer op te stellen.
Het bestuur bekijkt elk jaar of de pensioenen verhoogd kunnen worden met een toeslag. Dit hangt af van de financiële situatie van Pensioenfonds APF. Daarbij speelt de beleidsdekkingsgraad van Pensioenfonds APF een rol. Vanaf 2022 worden besluiten over toeslagen genomen met het oog op het invaren naar het nieuwe pensioenstelsel. Hiervoor is sinds 1 juli 2022 aanvullende wet- en regelgeving van toepassing. Het bestuur hanteert daarbij altijd verschillende criteria om tot een evenwichtige besluitvorming te komen. Kijk voor meer informatie bij 'Verhoging of verlaging van pensioenen'.